세계 최대 파운드리 기업인 TSMC가 올해 실적 전망을 상향 조정하며, 글로벌 투자자들의 AI 수요 둔화 우려를 잠재우는 신호를 던졌다.

TSMC는 18일(현지시간) 실적 발표에서 올해 미 달러 기준 매출 증가율 전망치를 기존 중간 20%대에서 30% 수준으로 상향 조정했다.

이는 AI용 데이터센터 투자가 계속될 것이라는 시장 낙관론을 뒷받침하는 근거로 작용했다.

▲“AI 둔화? 아직은 이르다”…2025 전망 상향 배경은

17일(현지 시각) 블룸버그 통신에 따르면 TSMC의 이번 발표는 메타, 구글, 아마존 등 빅테크 기업들이 AI 인프라에 대한 투자를 지속할 것이라는 기대감을 강화시켰다.

C.C. 웨이(C.C. Wei) CEO는 “AI 주문이 여전히 뜨겁다”라며, 기술 기업들의 투자 감축 가능성에 대한 지속적인 우려를 일축했다.

고성능 컴퓨팅(HPC) 부문이 전체 매출의 60% 이상을 차지하고 있으며, 이는 과거 스마트폰 중심 구조에서 큰 변화다.

이에 대해 빌리 렁 Global X ETF의 전략가는 “TSMC의 실적은 AI 낙관론이 유효하다는 것을 입증했다”라고 평가했다.

▲ “AI 생태계 중심에 TSMC”…시장 반응은?

TSMC의 전망 상향 이후 나스닥 선물 지수는 반등세를 보이며, 기술주 전반에 긍정적 신호를 줬다.

앞서 엔비디아는 시가총액 4조 달러를 돌파, AI 중심주의 부활을 보여줬고, 이에 따라 TSMC와 같은 하드웨어 공급망 핵심 기업이 다시 주목받고 있다.

다만, ASML이 전날 2026년 성장률 전망을 하향 조정하며 반도체 투자심리에 찬물을 끼얹었던 것과 비교해, TSMC의 발표는 시장을 안정시키는 역할을 했다는 평가가 나온다.

ASML의 주가는 11% 이상 하락했다.

▲ TSMC 61% 순익 증가 예상 상회

TSMC는 작년 2분기(6월 분기) 기준 3983억 대만달러(약 135억 달러)의 순이익을 기록해, 전년 대비 61% 증가하며 시장 기대치를 웃돌았다.

같은 기간 매출은 39% 증가하며 최근 3년간 분기 실적 서프라이즈를 이어가는 중이다.

서버 및 데이터센터용 칩을 포함한 고성능 컴퓨팅 부문의 매출이 현재 회사 매출의 5분의 3을 차지한다.

TSMC는 여전히 애플의 주요 칩 제조업체이지만 이는 TSMC가 스마트폰 시장에 주력하던 시절과는 큰 변화다.

▲공격적 투자 기조 유지 “설비 확장은 계속된다”

TSMC는 올해에만 380~420억 달러를 투자해 설비를 증설하고 있다.

중장기적으로도 미국 애리조나, 일본 구마모토, 독일 드레스덴, 대만 등 글로벌 주요 거점에 총 1,000억 달러 규모의 확장 계획을 지속하고 있다.

이는 단순 수요 대응 차원을 넘어, 공급망 안정성과 지정학 리스크 분산을 위한 전략적 행보로 풀이된다.

▲지정학·통화·관세는 리스크

TSMC는 낙관적 전망과 동시에 단기 불확실성 요인도 언급했다.

트럼프 행정부의 관세 정책 재개 가능성과 대만달러 강세로 인한 수익성 악화 등도 리스크로 꼽힌다.

웨이 CEO는 17일 트럼프 행정부의 관세 부과로 인한 불확실성을 인정했다.

대만 달러화 강세 또한 재무 실적에 악영향을 미치고 있다.

웨이 CEO는 “하반기 들어 고객사의 구매 패턴에 큰 변화는 없지만, 통상환경과 환율, 지정학적 변수는 여전히 유의할 필요가 있다”라고 말했다.

TSMC의 주가는 작년에 약 80% 급등했지만, 관세와 불리한 환율에 대한 우려로 인해 올해 들어 현재까지는 5% 상승에 그쳤다고 같은 날 로이터 통신은 보도했다.