셀트리온헬스케어의 올 1분기 영업이익이 전년대비 크게 급증할 것이라는 전망이 제기됐다.

27일 유진투자증권은 이 회사의 1분기 매출액 추정치를 전년대비 66% 상승한 3660억원, 영업이익은 474% 급증한 537억원으로 제시했다.

마진율 상승의 원인으로는 상대적으로 마진이 높은 미국향 트룩시마의 판매 증가 및 유럽시장에서의 기존 마케팅업체들과 계약 수정으로 분석했다.

▲ 미국의 트룩시마 발매 첫 5개월 성적. 자료: Symphony Health, 유진투자증권

한병화 연구원은 "출시 5개월이 지난 트룩시마의 지난 3월 WAC(도매가격) 기준 판매액과 판매액 기준 점유율은 각각 2776만달러(약 341억원), 7%로 매우 성공적인 결과를 보였다"며 "이는 미국 항암제 바이오시밀러 중 가장 성공한 사례인 암젠의 칸진티(허셉틴 바이오시밀러)의 출시 5개월차 판매액과 점유율인 2323만달러(약 286억원), 9%와 유사한 수준이다"고 평가했다.

또 그는 "램시마, 트룩시마, 허쥬마 판매업체들에게 높은 보장마진을 주던 것을 이익공유, 보장마진 축소 등으로 유리하게 조건을 변경한 상태다"며 "하반기부터는 램시마의 유럽 빅 4국가에서 직접판매 비율이 상승하고, 램시마SC도 직판 매출액이 커지기 때문에 이익률의 개선 추세는 유지될 것으로 판단된다"고 밝혔다.